- Oferta recomendada en efectivo a 503 peniques por acción de Rotork; transacción estratégica alineada con el propósito de ABB centrado en la electrificación y la automatización.
- Negocio muy atractivo con una cartera de productos líder y un excelente historial de clientes, que ofrecen un crecimiento y márgenes atractivos.
- Las soluciones de instrumentación y control de flujo de misión crítica de Rotork son altamente complementarias a la cartera de automatización existente de ABB.
- Se espera que Rotork sume un 3% a los ingresos de ABB con un aumento inmediato del margen operativo de EBITA.
- Reimplementación de los ingresos netos en efectivo de la desinversión de ABB Robotics con más margen para fusiones y adquisiciones y continuación de las recompras de acciones.
Anuncio ad hoc de conformidad con el Art. 53 Normas de cotización de SIX Swiss Exchange
ABB Ltd (“ABB”) ha anunciado el acuerdo con Rotork plc (“Rotork”), un proveedor mundial bien establecido de soluciones de control de flujo inteligente de misión crítica y un fabricante independiente líder de actuadores eléctricos, los términos de una oferta de efectivo recomendada para todo el capital social emitido y a emitir de Rotork. Se espera que la transacción refuerce aún más el enfoque de ABB en la electrificación y la automatización, y que amplíe su oferta del área de negocio Automation para grandes infraestructuras e industrias.
Según los términos de la oferta, cada accionista de Rotork tendría derecho a recibir 503 peniques en efectivo por acción de Rotork, lo que representa una prima de alrededor del 60 % respecto al último precio medio de las acciones de Rotork a 3 meses. La transacción implica un valor empresarial de unos 5.500 millones de dólares, lo que refleja un múltiplo de EV/ventas (real de 2025) de alrededor de 5,3, así como un múltiplo de EV/EBITDA (real de 2025) de alrededor de 19,5 veces; este último se reduce hacia el nivel de “mitad de decena” al tener en cuenta las sinergias previstas.
Los accionistas de Rotork también tendrán derecho a recibir un dividendo provisional para el periodo hasta el 30 de junio de 2026 de hasta 3 peniques por acción de Rotork (el “dividendo permitido”) sin ninguna reducción del valor de la oferta.
Ajuste estratégico atractivo
El negocio de Rotork con posiciones bien establecidas en control e instrumentación de flujo de misión crítica es altamente complementario a la cartera de automatización existente de ABB y fortalecerá la posición de ABB en la oferta de dispositivos de campo. ABB se beneficiaría de una oferta de automatización ampliada, mejorando el bucle de automatización “Percibir-controlar-actuar” con dispositivos de campo inteligentes y software que supervisa y gestiona continuamente los procesos industriales para operaciones más seguras, productivas y sostenibles. La combinación del negocio de automatización de ABB mejoraría a través de una mayor exposición a productos, servicios e ingresos del ciclo de vida con mayor margen.
A través de esta combinación propuesta, Rotork podría beneficiarse de la escala global, el alcance del mercado, la presencia de servicios y las capacidades digitales y tecnológicas de ABB. Esto facilitará un crecimiento acelerado en los segmentos principales y objetivo con una oportunidad adicional de ampliar el modelo de servicio de base instalada, lo que aportará oportunidades adicionales del ciclo de vida. La combinación permitirá a Rotork acelerar el desarrollo de soluciones inteligentes de diagnóstico de dispositivos y gestión de activos con las plataformas digitales de ABB. Además, Rotork podría aprovechar las relaciones de confianza con los clientes de ABB y la participación temprana en proyectos para apoyar la participación en proyectos más grandes y estratégicos, acelerando así la penetración de nuevos clientes, aplicaciones y geografías.
Tras el cierre, se espera que Rotork opere como una división separada bajo un mandato de crecimiento estratégico dentro del área de negocios de Automatización de ABB. Este enfoque está en consonancia con el modelo operativo descentralizado de ABB Way que enfatiza la responsabilidad, la transparencia y la velocidad en la toma de decisiones y la ejecución, basado en el principio de que las decisiones operativas se toman mejor dentro de las divisiones y cerca de los clientes.
Rotork registró un crecimiento medio anual de los ingresos orgánicos del 8 % entre 2022 y 2025, lo que incluye segmentos de servicios de petróleo y gas, químicos, procesos e industriales, incluidos centros de datos, así como agua y energía. Con unos ingresos de 1.000 millones de dólares en 2025 y un margen de beneficios operativos ajustado del 24,6 % en 2025, se espera que Rotork añada un 3 % de ingresos a ABB y aumente inmediatamente el margen EBITA operativo de ABB. Como parte del área de negocio Automation de ABB, también se espera que Rotork sume alrededor del 12 % a los ingresos del área de negocio, apoyando sus ambiciones de crecimiento, y que aumente inmediatamente el margen operativo EBITA del área de negocio.
Morten Wierod, Consejero Delegado de ABB, afirmó: “ABB ha seguido a Rotork durante muchos años y admiramos la excelencia en la ejecución, la calidad de la ingeniería y la confianza del cliente que los equipos de Rotork ofrecen cada día. Estamos convencidos del atractivo ajuste estratégico de la transacción que ampliará nuestra oferta de automatización en la capa de dispositivos de campo generando un valor significativo para los clientes, empleados y accionistas de ambas empresas. Como parte de ABB, se espera que Rotork acelere su crecimiento y creación de valor a la vez que preserva su espíritu emprendedor y la proximidad del cliente que hace que este negocio sea tan exitoso. Con nuestro sólido balance, ABB tiene espacio para más fusiones y adquisiciones y la ejecución de su programa de recompra de acciones anunciado.”
Dorothy Thompson, presidente de Rotork, añadió: “La Junta cree que la oferta de ABB refleja la alta calidad de Rotork y reconoce el progreso significativo logrado a través de la implementación exitosa de nuestra estrategia Growth+, al tiempo que proporciona una oportunidad atractiva para que los accionistas de Rotork aceleren la creación de valor de las sólidas perspectivas futuras de la Empresa, en efectivo al cierre. La combinación reúne a dos empresas cuyos objetivos están estrechamente alineados, con un enfoque compartido en la automatización y la electrificación para permitir operaciones más sostenibles y eficientes. El Consejo también cree que el modelo operativo descentralizado de ABB y el compromiso de dirigir Rotork como división separada beneficiarán al negocio del Grupo, a los empleados y a nuestros grupos de interés en general. Como resultado, el Consejo ha acordado unánimemente recomendar la oferta a los accionistas de Rotork.”
Compromiso con la huella de Rotork en el Reino Unido
El Reino Unido es un mercado importante para ABB, con más de 1.700 empleados. ABB reconoce el papel de Rotork como empleador de ingeniería en Reino Unido y colaborador de la base industrial del Reino Unido. Su intención es apoyar la continuidad del liderazgo y trabajar estrechamente con el equipo de gestión de Rotork después de la finalización, lo que permite una integración perfecta. ABB no tiene planes actuales de cambiar significativamente la presencia de Rotork en el Reino Unido, lo que se espera que siga siendo una importante base tecnológica y de fabricación para Rotork.
Financiación de la oferta
El marco de asignación de capital de ABB incluye la realización de adquisiciones de valor agregado, y la empresa financiará la transacción a través de los recursos de efectivo existentes (aproximadamente 5.800 millones de dólares en efectivo y valores comercializables a 30 de junio de 2026), así como de las instalaciones bancarias comprometidas. Además, se espera que la desinversión firmada del negocio de ABB Robotics a SoftBank genere aproximadamente 4.800 millones de dólares de ingresos netos en efectivo al cierre, objetivo para el segundo semestre de 2026, lo que fortalecerá aún más la liquidez de ABB.
Plazos y aprobaciones
La transacción se implementará mediante un plan de acuerdo aprobado por el tribunal en virtud del Ley de Sociedades de 2006. El Consejo de Administración de Rotork ha aprobado por unanimidad la transacción y tiene la intención de recomendar a sus accionistas que voten a favor de la transacción en su próxima junta de accionistas.
Se espera que la transacción se cierre en la primera mitad de 2027 y está sujeta al voto de los accionistas de Rotork y a las aprobaciones normativas habituales.
Barclays actuó como asesor financiero único y Freshfields como asesor legal de ABB.
Los términos y condiciones completos de la adquisición se establecen en el anuncio de ABB de una firme intención de hacer una oferta para Rotork de conformidad con la Norma 2.7 del Código de Adquisiciones (el “Anuncio de la Norma 2.7”), disponible en https://new.abb.com/rotorkoffer
Esta información es información que ABB está obligada a hacer pública de conformidad con el Reglamento sobre abuso de mercado de la UE. La información se presentó para su publicación, a través de la agencia de la persona de contacto que se indica a continuación, a las 06:40 CET del 16 de julio de 2026.
ABB es líder mundial en tecnología de electrificación y automatización, lo que permite un futuro más sostenible y eficiente en el uso de los recursos. Conectando su dominio de la ingeniería y de la digitalización, ABB contribuye a que las industrias funcionen a alto rendimiento, al tiempo que mejoran su eficiencia, productividad y sostenibilidad, para superar sus resultados. En ABB, lo llamamos “Engineered to Outrun”. La compañía cuenta con más de 140 años de historia y más de 110.000 personas empleadas en todo el mundo. Las acciones de ABB cotizan en el SIX Swiss Exhange (ABBN) y en el Nasdaq Stockholm (ABB). www.abb.com
